摘要

　　汽车板块一向分歧较大，但有分歧的行业才有超预期的投资机会。在利空因素充分释放、估值水平较为安全的背景下，下半年汽车板块可能存在纠错性行情。行业的相对低谷可能在第三季度来临。而市场已经从08年3月开始反映并逐步释放行业风险，投资机会或许已经不远。

　　行业波动中更凸显优秀企业实力，不乏风险中的投资机会，维持对宇通客车(600066,股吧)（600066）“强烈推荐”评级。近期重点关注重卡行业发展态势，我们认为重卡周期性特征较弱，并看好重卡行业的发展前景。上调中国重汽(000951,股吧)（000951）评级为“强烈推荐”； 建议投资者关注热交换器行业龙头银轮股份(002126,股吧)（002126），其新品EGR冷却器技术准备充分、订单饱满，将受益于国三排放标准。关注处于高成长期的汽车零部件公司，如近期调整幅度较大的福耀玻璃(600660,股吧)（600660）、宁波华翔(002048,股吧)（002048）。

　　研报下载 汽车业：优秀企业价值凸显 强烈推荐2股(研报)