摘要：

　　（1）2008年二季度，机械板块总体持仓市值降幅较大。基金重仓持有机械板块个股总股数为5.43亿股，与一季度相比略升3.03%；但持仓市值仅为100.17亿元，与一季度相比降幅较大，降幅为42.31%。（2）从持仓结构上看，工程机械及军工板块仍是投资热点。2008年二季度前十大重仓股（按持股数）共计持股数为4.53亿股，占机械板块总持股数的83.36%。上述公司被重仓的主要原因：一是公司所处行业处于景气周期且公司业绩可以实现确定性增长；二是具有资产注入及整合概念。（3）基金持仓个股变动。新增机械板块重仓股7只，剔除机械板块重仓股5只，其中增仓幅度较大的前三家依次是天马股份(002122,股吧)、天地科技(600582,股吧)和大族激光(002008,股吧)，减仓幅度较大的前三家依次是上海机电(600835,股吧)、中国船舶(600150,股吧)和广船国际(600685,股吧)。（4）在国家政策的推动下，预计未来三年装备制造业将保持稳定发展，我们继续看好装备制造业中的工程机械、重型机械、航天航空等子行业，并积极关注行业内的龙头企业，维持对的中联重科(000157,股吧)“买入”的评级，对三一重工(600031,股吧)、徐工、山推股份(000680,股吧)、西飞国际(000768,股吧)、火箭股份(600879,股吧)、太原重工(600169,股吧)、天地科技(600582,股吧)、天马股份(002122,股吧)的“增持”的评级。

　　研报下载：2008年二季度机械股基金持仓变动分析（研报）